Comprendre les performances du PER
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s'articule autour de deux principaux types de supports :
- un fonds sécurisé, appelé fonds euros, qui garantit le capital ;
- un fonds plus risqué, représenté par les unités de compte, qui n'offre pas de garantie en capital.
Lorsque l’on aborde la rentabilité du PER, on fait référence à la rémunération du fonds euros mais aussi aux rendements dégagés par les unités de compte.
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À quoi correspond le taux d’un PER ?
Le taux d'un PER représente la performance des fonds euros. Grâce à cet effet, les intérêts générés deviennent acquis et appartiennent au titulaire. En revanche, la performance des unités de compte dépend des fluctuations des marchés financiers, et varie constamment, pouvant aussi bien augmenter que diminuer.
Quelle a été la performance du PER en 2021 ?
La crise sanitaire a eu un impact significatif sur les performances du PER en 2021, avec une rémunération moyenne des fonds euros d'environ 1 %, certains meilleurs PER atteignant jusqu’à 2,8 %. Par ailleurs, les unités de compte ont affiché des rendements allant jusqu’à 8 % en fonction des choix d'investissement.
Attention : Les frais liés au PER influent directement sur la rentabilité. Il est crucial d'examiner les frais avant de s'engager dans un contrat. Les comparateurs en ligne permettent une vue d'ensemble des différentes offres disponibles.Comment optimiser les performances de son PER ?
Le PER est reconnu comme un placement judicieux pour préparer sa retraite et gérer sa succession. Plusieurs stratégies peuvent aider à maximiser ses performances :
Le choix du fonds euros
Selon l'assureur, on peut opter pour différents types de fonds euros :
- des fonds classiques, garantissant 100 % de sécurité ;
- des fonds de croissance, partiellement garantis et donc un peu plus risqués.
Les supports d’investissement (unités de comptes)
Plus le PER offre de supports d'investissement diversifiés, meilleure sera l’optimisation de l’épargne. On distingue trois types de supports :
- les trackers (ETF) qui reproduisent un indice boursier ;
- les OPCVM, qui incluent actions et obligations ;
- les fonds immobiliers (SCI, OPCI, SCPI, etc.).
En diversifiant son investissement à travers ces différents supports, le titulaire augmente la rentabilité globale de son PER.
Quels critères pour évaluer la performance d’un PER ?
La performance d’un PER repose sur cinq éléments clés :
- l'action de l'assureur pour redistribuer les bénéfices sur les fonds euros ;
- le niveau de risque choisi (un profil dynamique peut entraîner une rentabilité plus élevée) ;
- les frais associés au PER ;
- le choix des supports et de leur tarification ;
- l’expertise des gestionnaires dans le cadre d’une gestion pilotée.
Gestion pilotée ou à horizon : impact sur le rendement du PER
Par défaut, les PER incluent une gestion à horizon réalisée par des spécialistes. Cela signifie que les décisions relatives aux placements, aux achats, et aux ventes d'actifs sont confiées à des experts.
À mesure que l'âge de la retraite approche, les placements deviennent plus sécurisés, mais aussi moins rémunérateurs. À l’inverse, si l’échéance est encore lointaine, les experts privilégieront des investissements plus risqués pour maximiser les rendements.
Les nouveaux profils de gestion horizon
La loi PACTE a introduit des profils de gestion avec trois options différentes :
- prudent ;
- équilibré (option par défaut) ;
- dynamique.
Cette transformation permet de répartir les investissements en fonction de l'âge des titulaires. Un profil dynamique avant la retraite maximise potentiellement la rentabilité, tandis qu'un profil prudent, proche de la retraite, offre une sécurité.
PER : les prévisions pour 2023
Le taux de rémunération d’un PER reste incertain, car il varie en fonction des organismes et des conditions de marché. Chaque année, le taux applicable est fixé pour l’année suivante. Les experts estiment un rendement moyen pour 2023 allant de 2 % à 7,7 % selon la répartition entre fonds euros et unités de compte.
- 2 % pour 75 % sur fonds euros et 25 % en unités de compte ;
- 4,5 % pour 50 % en fonds euros et 50 % en unités de compte ;
- 7,7 % pour 35 % en fonds euros et 65 % en unités de compte.
