Accumulant de l'argent chaque mois est la première étape pour bâtir une épargne solide. S'assurer que cet argent fructifie à court, moyen ou long terme est essentiel pour valoriser son capital. En France, divers outils d'investissement permettent de diversifier son portefeuille, qu'il soit sécurisé ou orienté vers des rendements plus élevés. L'achat d'actions d'une société constitue une méthode privilégiée pour bénéficier d'une source de revenus via des dividendes et de potentielles plus-values. Qu'est-ce qu'un dividende ? Comment acquérir des actions ? Quelle est la fiscalité qui s'applique à ces dividendes ? Découvrez nos réponses ci-dessous.
Définitions essentielles : dividende et action de société
Avant d'explorer la taxation des dividendes, il est essentiel de clarifier ce que sont les dividendes et les actions.
Distinguer le dividende
Un dividende est le revenu que reçoit un actionnaire d'une entreprise, généralement en tant que part des bénéfices réalisés. Ce montant peut être versé en espèces ou sous forme d'actions supplémentaires. En essence, recevoir des dividendes est une façon de récompenser les actionnaires pour leur investissement dans la société. Ces versements sont généralement effectués une fois par an, après la clôture de l'exercice comptable, et seulement si l'entreprise décide d'en distribuer.
Comprendre les actions
Les actions, également appelées titres, représentent une fraction du capital d'une entreprise. Tout actionnaire possède un certain nombre d'actions, proportionnel à son investissement. Pour une société, émettre des actions est une méthode efficace pour lever des fonds sans recourir à l'emprunt. On distingue différents types d'actions :
- Actions ordinaires.
- Actions de préférence.
- Actions cotées.
- Actions non cotées.
- Actions au porteur.
- Actions nominatives.
Les actions ordinaires, les plus communes, permettent de recevoir des dividendes sous réserve que le conseil d'administration décide de les distribuer. Les actions se négocient sur le marché primaire lors de leur introduction en bourse ou sur le marché secondaire entre investisseurs.
Investir dans des sociétés distribuant des dividendes
Lors de l'acquisition d'actions, le versement de dividendes constitue souvent un élément déterminant. Il additionne des revenus aux plus-values potentielles. Cependant, toutes les entreprises ne versent pas de dividendes. Pour identifier celles qui le font, il convient de consulter leur bilan comptable. Certaines sociétés phares du CAC 40, telles qu'Oréal, Axa, Bouygues et Sanofi, ont distribué des dividendes attractifs en 2021.
Outils d'investissement
Les investisseurs ont à leur disposition plusieurs instruments financiers pour acheter des actions :
- Contrat d'assurance vie multisupport, combinant fonds en euros et unités de compte.
- Plan d'épargne en actions (PEA), pour investir sur les marchés boursiers européens.
- Compte titre ordinaire (CTO), offrant une vaste gamme de valeurs mobilières.
Le PER, bien qu'efficace en matière de défiscalisation, s'adresse principalement à des investisseurs très imposés cherchant un complément de revenus à la retraite.
Avantages et inconvénients des outils de placement
Ces produits présentent chacun des avantages et des désavantages. Un investisseur pourrait envisager de souscrire à plusieurs d'entre eux pour diversifier ses placements :
- PEA : fiscalité avantageuse après 5 ans, mais limité au marché européen et plafond de 150 000 €.
- CTO : large choix de produits, sans avantage fiscal sur les gains.
- Assurance vie : fiscalité allégée après 8 ans, mais choix de titres parfois restreint.
Taxation des dividendes
La fiscalité applicable aux dividendes est un sujet crucial pour les investisseurs. Deux options d'imposition existent :
- Prélèvement forfaitaire unique (PFU) à 30 %, incluant 12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Barème progressif de l'impôt sur le revenu après un abattement de 40 %, ainsi que la CSG déductible.
Cette fiscalité s'applique aux sociétés basées en France ou en Europe, avec des variations possibles pour les sociétés à l'étranger, généralement soumises à la Flat Tax.
Fiscalité optimisée
Selon le type d'investissement, la fiscalité des dividendes peut être favorable :
- Pour le PEA, exonération d'impôt après 5 ans, seuls des prélèvements sociaux s'appliquent.
- Pour l'assurance vie, un rachat avant 150 000 € est taxé à 7,5 % après 8 ans.
Le CTO, en revanche, ne propose pas d'avantages fiscaux, peu importe la durée de détention des actions.
Taxation différée
Certains dividendes peuvent bénéficier de régimes dérogatoires, permettant un report d'imposition. C'est typiquement le cas pour ceux perçus au sein d'une assurance vie ou d'un PEA, la Flat Tax s'appliquant lors des retraits plutôt qu'au moment du versement.
En résumé, les dividendes des actions peuvent être imposés selon deux modalités : le PFU et le barème progressif. Pour une acquisition d'actions efficace, il est important d'évaluer son profil d'investisseur et de considérer l'aide d'un conseiller financier ou gérant de patrimoine, capable de recommander les meilleurs outils selon les objectifs personnels.
