Pour ceux qui préparent leur retraite, divers placements sont possibles comme le PER ou l'assurance vie. La tontine, bien qu’ancienne et peu courante aujourd'hui, mérite d'être redécouverte comme solution d'épargne à long terme. Cet article vous éclairera sur le concept de la tontine, son mode de fonctionnement, ainsi que ses avantages et inconvénients.
Comprendre le principe de la tontine
La tontine est une méthode d'épargne collective, qu'il s'agisse de capitaux ou de biens immobiliers. Introduite au XVIIe siècle par le banquier Lorenzo Tonti, son but initial était de constituer un fonds commun pour soutenir la royauté. Au fil des siècles, le système a évolué, mais sa structure de base reste : un groupe d'épargnants contribue mensuellement à un capital qui, après une période déterminée, est attribué à un membre désigné ou partagé entre tous. On distingue deux grandes catégories de tontines, selon le Code des assurances : la tontine immobilière et la tontine financière. Bien que moins répandue en France, elle est plus courante en Afrique et en Asie.
Fonctionnement de la tontine immobilière
En France, la tontine immobilière est souvent utilisée par des couples pour protéger le conjoint survivant. Grâce à un pacte tontinier, les couples deviennent copropriétaires d'un bien immobilier sans emprunt. Les membres investissent ensemble et, en cas de décès de l'un d'entre eux, sa part est redistribuée aux survivants. Le dernier membre en vie devient le propriétaire unique du bien, sans que la réserve héréditaire ne soit prise en compte.
- Aucun droit de succession pour les époux ou les couples pacsés.
- Droits de succession de 60 % après abattement pour les concubins.
- Droits de mutation à titre onéreux variant entre 5 et 10 % si la valeur du bien est inférieure à 76 000 €.
- Droits de mutation standards si supérieurs à 76 000 €.
Fonctionnement de la tontine financière
La tontine financière, quant à elle, fonctionne comme une association d'épargnants appelés sociétaires. Chaque membre verse une cotisation, soit une somme unique, soit périodiquement. L'épargne reste bloquée durant toute la tontine, et les rachats anticipés ne sont pas autorisés. Si un sociétaire décède avant la fin, ses cotisations sont perdues, sauf si une assurance décès a été souscrite. La durée de la tontine financière s'étend de 10 à 25 ans, au terme de laquelle les actifs sont liquidés et redistribués aux membres survivants selon des critères spécifiques.
La fiscalité de la tontine financière
Similar to life insurance, the tontine financial benefits from reduced taxation on capital gains after 8 years. A single person enjoys a tax exemption of 4,600€, rising to 9,200€ for couples. Beyond this threshold, a flat tax of 7.5% is applied up to 150,000€. Gains over this limit are taxed at 12.8%. Additionally, 17.2% social contributions are applicable. Notably, contributions before 70 years of age are not subject to the wealth tax.
Comparatif : tontine vs assurance vie
Les atouts de la tontine comprennent sa taxation avantageuse et son potentiel de rendement, amplifié par les décès précoces de sociétaires. Cependant, le capital immobilisé pendant 10 ans et l'absence de transmission en cas de décès peuvent en dissuader certains. L'assurance vie, de son côté, permet davantage de flexibilité avec des retraits possibles à tout moment, et des options de transmission du capital. Par ailleurs, bien que les rendements de la tontine puissent paraître attractifs, l'assurance vie offre une diversité de supports qui peuvent générer des rendements compétitifs. Finalement, il est crucial d'évaluer les frais de gestion, qui peuvent significativement impacter la rentabilité des placements.
